Sektor Insurans dan Takaful Malaysia Hadapi Risiko Jangka Panjang Meningkat daripada Perubahan Iklim, Tetapi Prospek Kekal Stabil Menurut Analis

KUALA LUMPUR — Sektor insurans dan takaful Malaysia menghadapi risiko jangka panjang yang semakin meningkat akibat perubahan iklim, dengan kejadian cuaca ekstrem seperti banjir yang lebih kerap dan teruk menyebabkan tuntutan lebih tinggi, terutamanya dalam segmen insurans kebakaran dan harta benda. Walau bagaimanapun, analis dari agensi penarafan seperti AM Best dan RAM Ratings menilai prospek keseluruhan sektor ini kekal stabil pada 2026, disokong oleh penampan modal yang kukuh, penyesuaian premium, dan inisiatif kawal selia Bank Negara Malaysia (BNM).

Perubahan iklim telah meningkatkan kekerapan dan keterukan banjir di Malaysia, seperti yang dilihat dalam kejadian banjir besar 2021–2022 yang menyebabkan kerugian berbilion ringgit. Analis menekankan bahawa risiko fizikal akut (seperti banjir) dan risiko peralihan (seperti peraturan hijau) boleh meningkatkan tuntutan, menjejaskan keuntungan pengunderaitan, dan menyebabkan premium lebih tinggi atau kabarmalaysia.com penolakan risiko bagi pemilik polisi. BNM menganggarkan hampir 25% aset insurans konvensional dan takaful berpotensi terdedah kepada risiko liabiliti, kemerosotan aset, dan tuntutan meningkat akibat iklim.

Berikut adalah imej banjir di kawasan bandar Malaysia akibat cuaca ekstrem yang semakin kerap disebabkan perubahan iklim:

Walau menghadapi cabaran ini, sektor insurans/takaful menunjukkan ketahanan. AM Best mengekalkan pandangan stabil untuk segmen bukan hayat (non-life), dengan pertumbuhan premium sederhana dijangka berterusan sehingga 2026 akibat peningkatan penembusan insurans, inflasi yang mendorong kadar premium lebih tinggi, dan permintaan produk insurans/takaful digital. Kerangka Pengurusan Risiko Iklim dan Analisis Senario (CRMSA) BNM sejak November 2022 mewajibkan pengendali insurans dan takaful mengamalkan pendekatan berstruktur untuk menilai dan mengurus risiko iklim, termasuk penyesuaian premium produk terdedah banjir dan pemilihan risiko yang lebih ketat.

Takaful, khususnya takaful am, terus mengatasi pertumbuhan insurans konvensional, disokong oleh rangka kerja Value-based Intermediation. Takaful dilihat sebagai penyelesai potensi untuk menangani jurang perlindungan iklim, terutamanya bagi golongan rentan seperti petani dan komuniti berpendapatan rendah, dengan inisiatif seperti takaful parametrik untuk bencana alam.

Berikut adalah ilustrasi konsep sistem takaful di Malaysia, yang menekankan perkongsian risiko berasaskan Shariah:

ILLUSTRATION OF THE TAKAFUL SYSTEM IN MALAYSIA | Download …

BNM menyasarkan kadar penembusan insurans/takaful gabungan antara 4.8% hingga 5.0% menjelang 2026, serta menggandakan liputan mikroinsurans/mikrotakaful. Walaupun risiko pendapatan jangka pendek wujud akibat kos sara hidup dan inflasi perubatan, penimbal modal yang kukuh dan pembaharuan modal berasaskan risiko (dijangka 2027) dijangka meningkatkan ketahanan sistem.

Secara keseluruhan, walaupun perubahan iklim menimbulkan cabaran jangka panjang, sektor ini dijangka kekal stabil melalui penyesuaian proaktif, inovasi produk (termasuk takaful iklim), dan sokongan kawal selia. Malaysia, sebagai pusat kewangan Islam global, juga memanfaatkan takaful untuk membina ketahanan iklim serantau.